招商局集團主導的遼寧省港口整合交易已成功落地，招商局集團投資242億元控股遼寧港口集團51%的股權，進而實現了對大連、營口等沿海港口的整合。中金公司擔任港口整合（增資+無償劃轉）項目和營口港債轉股專案的牽頭財務顧問。
遼寧是我國東北地區唯一擁有出海口的省份，擁有不可替代的地理位置優勢，但由於作為主要港口的大連和營口兩港長期低價競爭，針對性重復建設，造成資源浪費情況，給遼寧港口業乃至整個東北地區的經濟帶來不利影響。招商局集團作為全球領先的港口投資運營商，主導遼寧港口整合，是落實黨中央國務院"供給側結構性改革"政策的重要實踐，是全國港口一體化發展的成功範例，亦是"央地合作"的標桿項目。
近日，該交易獲得《財資》雜志（The Assets）2019年年度最佳境內并購交易的獎項。
交易進程：
* 省內資產重組：2017年11月，遼寧省國資委全資設立遼寧港口集團（設立時暫用名"遼寧東北亞港航發展有限公司"）。2018年2月，大連港集團和營口港務集團100%股權無償劃轉至遼寧港口集團。整合後遼寧港口集團成為我國資產規模最大、輸送量水準最高的港口集團之一。
* 招商局集團投資控股：2018年11月和2019年5月，招商局集團與遼寧省分別簽署遼寧港口集團49.9%股權增資協定和1.1%股權無償劃轉協定。其中，招商局集團增資規模達242億元，無償劃轉涉及凈債務為656.7億元。
* 營口港集團債轉股：為確保有效降低資產負債率，遼寧港口集團下屬的營口港集團成功實施了相關商業銀行貸款債轉股。
* 大連港H股強制要約：招商局集團實現控股大連港A+H股上市公司後，依照監管規定於2019年10月在H股市場履行了強制要約收購義務。目前上市公司仍維持上市地位。
據了解，下一步，招商局集團將繼續與當地政府共同研究推進遼寧省港口整合的後續工作，為建設東北亞國際航運中心，振興東北經濟做出更大貢獻。
（來源：港口圈）